Cómo Declarar a Hacienda las Ganancias en Apuestas con Criptomonedas

Redacción «Ethereum Apuestas» abril 29, 2026 Tiempo de lectura: 25 min

El doble hecho imponible que casi nadie te explica

Una conversación que tuve hace dos años con un asesor fiscal especializado en cripto me dejó una idea que no he olvidado. Le pregunté cuál era el error más frecuente que veía en declaraciones de apostadores cripto. Respondió sin dudar: «Creer que es uno solo el hecho imponible». La frase parece menor — y es la diferencia entre una declaración correcta y una regularización con sanción.

Cuando apuestas con Ethereum y ganas, no estás generando un único evento fiscal. Estás generando dos. El primero es la propia ganancia de juego, que tributa según las normas de las apuestas. El segundo, y este es el que casi nadie cuenta, es el intercambio cripto-cripto que ocurre implícitamente cuando recibes el premio en ETH a un precio distinto del que tenía cuando depositaste. Esa diferencia de cotización entre el momento de la apuesta y el momento del cobro es, para la Agencia Tributaria, una ganancia o pérdida patrimonial que tiene que declararse por separado.

Y ahí no termina. Hay un tercer evento potencial: el cambio de ETH a euros cuando finalmente liquidas tus ganancias para pasar al sistema bancario tradicional. Si entre el momento en que recibiste el premio en ETH y el momento en que vendiste ese ETH por euros la cotización ha vuelto a cambiar, tienes otra ganancia o pérdida patrimonial que reportar.

Este artículo va a desentrañar todo esto con la precisión que la materia exige y las cifras concretas necesarias para que puedas aplicarlo a tu caso. Voy a hablar de tramos del IRPF, del Modelo 721, de cómo se aplica el método FIFO al calcular ganancias y pérdidas, y de los errores que disparan inspecciones. Pero antes de seguir, una advertencia: esto es divulgación fiscal, no asesoramiento fiscal individualizado. Si tu situación tiene complejidad — volúmenes altos, residencia en regímenes forales, herencia o reparto de bienes que incluyen cripto — un asesor fiscal con experiencia en criptoactivos te va a ahorrar más de lo que cuesta. No es retórica. Es la realidad de un campo donde Hacienda y los contribuyentes todavía están construyendo precedentes.

Lo que sí puedo darte es el mapa general. El que te permite saber qué preguntas hacer, qué documentación llevar y qué conceptos no perder de vista. Si después de leer esto te organizas tus registros desde enero, vas a llegar a la campaña de la renta sin sustos — y eso ya es una victoria fiscal en sí misma.

Marco fiscal: cómo trata Hacienda las apuestas y las criptomonedas

Imagínate dos cuerpos legales distintos que se cruzan en tu declaración de la renta como dos carreteras que se encuentran en una rotonda. La primera carretera es la fiscalidad de las apuestas online, regulada en su tratamiento por la Ley del IRPF y por la normativa específica del juego. La segunda es la fiscalidad de los criptoactivos, regulada por una serie de normas que se han ido apilando entre 2014 y 2025. La rotonda donde se encuentran es exactamente lo que ocurre cuando apuestas con ETH y cobras en ETH.

Sobre la fiscalidad de las apuestas en general el principio es simple: las ganancias netas obtenidas en juegos y apuestas tributan en el IRPF. Cuando juegas en operadores con licencia DGOJ, el operador comunica al regulador y este coordina con la Agencia Tributaria, lo que en la práctica significa que tus ganancias se incorporan a los datos fiscales que Hacienda te ofrece para preparar la declaración. Cuando juegas en operadores con licencia internacional — el caso de los sportsbooks que aceptan ETH — esa comunicación no existe, y eres tú quien debe reconstruir y declarar.

Sobre la fiscalidad de las criptomonedas, el principio dominante es el del intercambio. Cualquier operación que implique convertir un criptoactivo en otro distinto, o en moneda fiat, es un hecho imponible. Esto incluye la compra de cripto con euros, la venta de cripto por euros, el intercambio entre criptos distintas (ETH por USDT, por ejemplo) y, lo que más sorprende, también el «pago» o la «recepción» de cripto en cualquier transacción comercial donde la cripto cambie de manos a un valor distinto del de su adquisición.

Las ganancias por intercambio de criptomonedas tributan en la base del ahorro del IRPF con tipos progresivos del 19% al 30%. El detalle clave aquí es que la base del ahorro es independiente de la base general donde tributan los rendimientos del trabajo — eso significa que tus ganancias cripto no «suben» por sumarse a tu nómina, pero sí se acumulan con otras ganancias patrimoniales (venta de acciones, fondos, etc.) en su misma base.

Aplicado a apuestas con ETH, el flujo se descompone así. Tú depositas 0,5 ETH en el operador. Ese depósito, en sí, no es un hecho imponible — has movido ETH de una dirección tuya a otra. Apuestas con ese ETH y ganas. El operador te paga 0,8 ETH como liquidación de la apuesta. Aquí ocurren dos cosas simultáneamente: la ganancia de juego (la diferencia entre lo apostado y lo cobrado, valorada al precio de mercado del ETH en el momento de la liquidación) y, potencialmente, una pequeña ganancia o pérdida patrimonial vinculada al intercambio implícito si el contrato de la apuesta se considera como tal. Después retiras el ETH a tu wallet y, semanas más tarde, vendes parte de ese ETH por euros. La venta es un hecho imponible adicional.

La AEAT tiene cada vez más herramientas para reconstruir estos flujos. Los exchanges con licencia europea reportan a Hacienda los movimientos de sus usuarios, y desde la entrada en vigor del Reglamento europeo MiCA esa trazabilidad se ha reforzado. La idea de que las cripto son «dinero anónimo» sobre el que Hacienda no tiene visibilidad es, en 2026, una idea desfasada.

Hay un punto adicional que conviene saber: el intercambio entre criptomonedas distintas en España genera siempre hecho imponible aunque no haya conversión a euros. Si te interesa entender exactamente cómo funciona este punto, una guía específica sobre tributación del intercambio cripto-cripto en España desarrolla el detalle técnico.

Tramos del 19 al 30%: qué porcentaje pagas según tu ganancia

Una pregunta concreta que recibo cada primavera, cuando se acerca la campaña de la renta: «¿Cuánto me va a costar lo que gané apostando con ETH el año pasado?». La respuesta exige conocer los tramos vigentes y entender cómo se aplican. Voy con la versión sin ambigüedades.

La base del ahorro del IRPF en 2026 mantiene una estructura progresiva con cuatro tramos principales. Los primeros 6.000 euros de ganancia tributan al 19%. Desde 6.000 hasta 50.000 euros, al 21%. Desde 50.000 hasta 200.000 euros, al 23%. Desde 200.000 hasta 300.000 euros, al 27%. Y por encima de 300.000 euros, al 30%. Para la mayoría de los apostadores cripto españoles, las ganancias relevantes caerán en los dos primeros tramos — del 19% y del 21%.

El cálculo no es por separado para cada tipo de ganancia patrimonial. Es agregado. Si has tenido ganancias de 4.000 euros en apuestas cripto y de 5.000 euros en venta de acciones, ambas se suman en la base del ahorro y los primeros 6.000 euros pagan al 19% mientras los 3.000 restantes pagan al 21%. El sistema es cumulativo, lo que tiene una consecuencia operativa: si vas a tener un año particularmente bueno entre cripto y otras ganancias patrimoniales, conviene revisar el calendario de realizaciones para no apilar todo en el mismo ejercicio fiscal.

Hay un caso práctico que ilustra mejor que cualquier explicación abstracta. Imagínate que durante 2025 hiciste apuestas cripto con un volumen total apostado de 30.000 euros y unas ganancias netas de 8.000 euros. No tienes otras ganancias patrimoniales relevantes. La base del ahorro queda en 8.000 euros. Los primeros 6.000 euros tributan al 19% — son 1.140 euros. Los 2.000 euros restantes tributan al 21% — son 420 euros. Total: 1.560 euros de IRPF sobre 8.000 euros de ganancia. Un tipo efectivo del 19,5%.

El detalle que mucha gente pasa por alto es que las apuestas perdidas se compensan con las ganadas dentro del mismo ejercicio. Es decir, si en el mismo año has tenido apuestas que sumaron ganancias por 12.000 euros y otras que sumaron pérdidas por 4.000 euros, el resultado neto que tributa son 8.000 euros, no 12.000. Esto suena obvio, pero he visto declaraciones donde el contribuyente declaraba bruto sin deducir las pérdidas — pagando IRPF sobre dinero que en realidad no había ganado.

Cuidado con un matiz que es fuente de error frecuente: las pérdidas en juegos solo se compensan con ganancias en juegos del mismo ejercicio. No puedes compensar pérdidas en apuestas de 2024 con ganancias en apuestas de 2025 — no son arrastrables. Sí se pueden arrastrar las pérdidas patrimoniales por intercambio cripto-cripto a ejercicios posteriores, pero las pérdidas de juego no.

El máximo histórico de Ethereum se registró el 24 de agosto de 2025 a 4.951,66 dólares; al 25 de abril de 2026 cotiza alrededor de 2.315 dólares. Esa volatilidad afecta directamente al cálculo de la base imponible. Una ganancia «en ETH» del 50% durante un año puede traducirse, en euros, en una ganancia mucho menor o incluso en una pérdida si el ETH ha caído frente al euro durante ese mismo periodo. La fiscalidad española calcula siempre en euros — el referente para los tramos del IRPF es el valor en euros al momento de cada hecho imponible, no el valor «en ETH».

Esta es una de las razones por las que la disciplina de registro importa tanto. Si registras cada movimiento con la cotización en euros vigente en ese momento — y guardas la fuente del dato — tienes un soporte robusto frente a una eventual revisión.

Caso práctico: 0,5 ETH apostados, premio cobrado y declaración real

Voy a ponerte un caso completo, con cifras concretas, paso a paso. Es un escenario verosímil que sintetiza los tres hechos imponibles que hemos identificado y que muestra exactamente cómo se traducen en líneas de la declaración. Las cifras son ilustrativas pero proporcionalmente realistas.

Punto de partida: el 1 de marzo de 2025, María — apostadora con residencia fiscal en España — compra 0,5 ETH en un exchange europeo. El precio de ETH ese día son 2.800 euros, así que paga 1.400 euros más una comisión de 7 euros. Coste total de adquisición: 1.407 euros.

Movimiento intermedio: el 15 de mayo de 2025, María transfiere los 0,5 ETH desde el exchange a su wallet personal. Esa transferencia no es hecho imponible — es un movimiento entre direcciones que ella controla. Solo paga la comisión de gas de la red, que ese día son aproximadamente 0,0008 ETH (alrededor de 2 euros al precio de ese día).

La apuesta: el 20 de junio de 2025, María deposita los 0,5 ETH en un sportsbook con licencia internacional. El precio de ETH ese día son 3.200 euros, así que el valor de su depósito es 1.600 euros. Apuesta los 0,5 ETH a una combinada con cuota de 2,4 sobre un torneo de tenis que termina el 15 de julio. La apuesta gana. El operador le acredita 1,2 ETH (0,5 ETH apostados × cuota 2,4). El precio de ETH el 15 de julio son 3.100 euros — ha bajado un poco respecto al precio del depósito.

El 18 de julio María retira los 1,2 ETH a su wallet personal. La comisión de retiro es 0,003 ETH. Recibe en su wallet 1,197 ETH netos.

Hechos imponibles que esto genera. Primero, la ganancia de juego. El cálculo es: valor del premio en euros al momento del cobro menos valor de lo apostado en euros al momento del depósito. Premio: 1,2 ETH × 3.100 euros = 3.720 euros. Apuesta: 0,5 ETH × 3.200 euros = 1.600 euros. Ganancia neta de juego: 2.120 euros. Esta cifra entra en la declaración como ganancia patrimonial por apuestas y tributa en la base del ahorro.

Segundo, hecho imponible posterior si vende el ETH cobrado. Si María decide vender los 1,2 ETH por euros en septiembre de 2025 a un precio de 2.900 euros por ETH, genera un nuevo hecho imponible: la venta de cripto por euros. El cálculo aplica método FIFO sobre los lotes de ETH que tenga en cartera — esos 1,2 ETH tienen como coste de adquisición fiscal el valor que se les asignó en el momento de su recepción (3.100 euros por ETH, equivalente al valor del premio). Venta: 1,2 × 2.900 = 3.480 euros. Adquisición fiscal: 1,2 × 3.100 = 3.720 euros. Pérdida patrimonial: 240 euros. Esta pérdida se compensa con otras ganancias patrimoniales del ejercicio (no con la ganancia de juego, que va por separado).

El resultado fiscal agregado para María en 2025: ganancia neta de juego de 2.120 euros (tributa al 19% en su tramo, son 402,80 euros de IRPF), y una pérdida patrimonial cripto de 240 euros que puede compensar con otras ganancias o arrastrar a ejercicios futuros. Lo que María debería tener archivado: confirmación de compra de ETH, capturas del depósito al sportsbook con fecha y cotización, confirmación de la apuesta y su resolución, justificante del retiro y de la venta posterior — cada movimiento con fecha, cantidad de ETH y valor en euros del día.

Modelo 721: cuándo lo necesitas y qué riesgos tiene no presentarlo

El primer encuentro de la mayoría de apostadores cripto españoles con el Modelo 721 viene en forma de susto. Alguien les comenta en una conversación que existe un modelo informativo obligatorio para tenencias de criptomonedas en exchanges extranjeros, y empiezan a buscar información apresuradamente. Vamos a tener esa conversación de manera ordenada.

El Modelo 721 obliga a declarar tenencias de criptomonedas en exchanges extranjeros cuando superen los 50.000 euros a 31 de diciembre, con sanción mínima de 10.000 euros (5.000 euros por dato omitido). El modelo se introdujo a través de la Orden HFP/886/2023, en aplicación de la Ley 11/2021 de Prevención del Fraude Fiscal. Su lógica es la misma que la del veterano Modelo 720 para bienes en el extranjero: dotar a Hacienda de visibilidad sobre patrimonios fuera de España que de otra manera serían difíciles de detectar.

El umbral de 50.000 euros se calcula sobre el saldo agregado en exchanges no españoles a 31 de diciembre, valorado en euros al precio de mercado de ese día. Si tienes 0,3 ETH en Coinbase, 0,5 ETH en Kraken y 0,2 ETH en Binance al cierre del año, y la suma total en euros supera los 50.000, te corresponde presentar el Modelo 721. Si la suma no llega a 50.000 euros, no estás obligado, aunque puedes presentarlo voluntariamente.

El detalle crítico que casi todo el mundo malinterpreta: el saldo en wallets self-custody (Metamask, hardware wallets, wallets propias en general) NO entra en el cálculo del Modelo 721. El modelo solo aplica a tenencias en exchanges extranjeros, entendiendo «exchange» como entidad que custodia fondos por cuenta de los usuarios. Tu wallet personal no es un exchange. Esta distinción es importante para apostadores cripto que mantienen el grueso de su saldo en wallets propias y solo pasan por exchanges para conversiones puntuales.

Otro matiz: los saldos depositados en sportsbooks no entran tampoco en el Modelo 721 con claridad. La interpretación actual es que los saldos en operadores de juego no requieren declaración en el Modelo 721, aunque conviene consultar a un asesor fiscal si tu saldo depositado supera los 50.000 euros a 31 de diciembre.

Las sanciones por no presentar el Modelo 721 cuando se está obligado son severas. La sanción mínima es de 10.000 euros con un escalado de 5.000 euros por cada dato omitido. Para un apostador con varios exchanges no declarados, la sanción puede multiplicarse rápidamente. Y la sanción no prescribe en el plazo habitual de cuatro años — las obligaciones informativas tienen plazos de prescripción más largos en algunas interpretaciones.

Hay un punto que conecta con algo que mencionó Mikel Arana, director general de la DGOJ, sobre el juego ilegal: nos debe preocupar porque altera las reglas del juego, puede esconder blanqueo de capitales y porque es el último refugio de quienes tienen problemas de adicción. La preocupación por el blanqueo no es solo un asunto de la DGOJ. Hacienda y SEPBLAC miran con atención los flujos cripto que cruzan jurisdicciones — y el Modelo 721 es una herramienta fundamental en ese marco. No declarar lo que toca declarar puede activar revisiones que tocan otras áreas.

Mi recomendación práctica: si en algún momento del año tu saldo agregado en exchanges extranjeros se acerca a los 50.000 euros, anota la cifra a 31 de diciembre con cuidado y, si la superas, presenta el modelo en plazo. Es una declaración informativa, no implica pagar más impuestos por sí misma — solo informa de tenencias. El coste de presentarla es mínimo. El coste de no presentarla cuando deberías es muy alto.

Pérdidas: cómo compensarlas y por qué importa el FIFO

Una de las preguntas que recibo con más frecuencia, y que suele venir acompañada de cierto aire de descubrimiento: «Si he perdido apostando, ¿puedo deducirlo?». La respuesta corta es sí — con condiciones. La respuesta larga incluye un detalle que cambia el cálculo final, especialmente si has tenido movimientos cripto durante el año. Vamos por partes.

Las pérdidas en apuestas se compensan con las ganancias en apuestas del mismo ejercicio fiscal. Si en 2025 ganaste 5.000 euros en unas apuestas y perdiste 2.000 euros en otras, lo que tributa son los 3.000 euros netos. La compensación es automática dentro de la categoría — no necesitas hacer ningún trámite especial, simplemente registrar correctamente todos los movimientos. Lo que no puedes hacer, como ya he mencionado, es arrastrar pérdidas de juego a ejercicios futuros. Si tu balance neto del año en apuestas fue negativo, esa pérdida se queda en el año.

Las pérdidas patrimoniales por intercambio cripto-cripto, en cambio, sí son arrastrables. Si en 2025 vendiste ETH con pérdida y no tuviste suficientes ganancias patrimoniales para compensarla, puedes arrastrar el saldo negativo durante los cuatro ejercicios siguientes para compensarlo con futuras ganancias. Esta diferencia entre pérdidas de juego (no arrastrables) y pérdidas patrimoniales cripto (arrastrables) tiene implicaciones de planificación que conviene entender.

Aquí entra el método FIFO. FIFO significa «First In, First Out» — primer activo en entrar, primer activo en salir. Aplicado a cripto, significa que cuando vendes parte de tus ETH, fiscalmente se considera que estás vendiendo los ETH que adquiriste primero, no los que adquiriste recientemente. Esta regla es obligatoria en España: no puedes elegir qué lote vendes para optimizar el resultado fiscal. Hacienda asume FIFO y punto.

Por qué importa: el coste de adquisición del primer lote suele ser distinto al del último. Si compraste 1 ETH a 1.500 euros en 2023 y otro 1 ETH a 3.500 euros en 2025, y luego vendes 1 ETH a 3.000 euros, el cálculo FIFO te obliga a usar el primer lote (1.500 euros de coste). El resultado es una ganancia de 1.500 euros — aunque psicológicamente «habrías querido» vender el segundo lote para tener una pérdida.

Aplicado a apostadores cripto, el FIFO se vuelve crítico cuando combinas compras de ETH para apostar con ETH que tenías como inversión a largo plazo. El ETH que apuestas y luego cobras como premio se mezcla, fiscalmente, con tu cartera general. Si después vendes parte de ese ETH, el método FIFO determina qué lotes se «salen» primero — y eso afecta directamente al cálculo de ganancia o pérdida patrimonial.

La caída de ETH desde los 4.951,66 dólares de agosto de 2025 hasta los 2.315 dólares del segundo trimestre de 2026 — un 53% en ocho meses — tiene una traducción fiscal directa para muchos apostadores que compraron ETH cerca del máximo. Las pérdidas patrimoniales acumuladas pueden ser significativas — y conviene declararlas en su momento, no solo para reducir la carga fiscal del ejercicio sino para tener saldo arrastrable los cuatro años siguientes.

Errores comunes que disparan inspecciones

Hace cinco años, una conocida me consultó porque había recibido una notificación de la AEAT pidiéndole información sobre sus movimientos cripto. Estaba aterrada. Tras revisar lo que había declarado, identificamos tres errores: había omitido el Modelo 721 a pesar de superar el umbral, no había registrado las ganancias de algunas apuestas en plataformas internacionales, y había aplicado FIFO incorrectamente al vender ETH. Las tres cosas las corrigió presentando declaraciones complementarias. La sanción final fue muy inferior a la que habría tenido si la inspección hubiera ido más lejos sin colaboración. Pero la tensión de los meses intermedios fue real.

Voy a enumerar los errores que veo con más frecuencia, por orden de frecuencia y de gravedad.

El primero es no declarar las ganancias de apuestas en operadores con licencia internacional. Mucha gente asume que, como el operador no comunica a Hacienda, «no se enteran». Es un error de bulto. La trazabilidad on-chain combinada con los reportes de exchanges europeos permite a la AEAT reconstruir movimientos significativos, y cuando detecta un patrón sospechoso, abre revisión.

El segundo error es no registrar el valor en euros en el momento de cada movimiento. La gente apunta «deposité 0,5 ETH» pero no apunta «0,5 ETH a 3.200 euros por ETH = 1.600 euros». Cuando llega la campaña de la renta y hay que valorar todo en euros, se hace con cotizaciones aproximadas que pueden no coincidir con las que la AEAT considera correctas. Los desfases generan diferencias que, sumadas a lo largo de un año, pueden ser significativas.

El tercero es aplicar mal FIFO. Algunos contribuyentes intentan optimizar artificialmente el coste de adquisición eligiendo lotes que les benefician. Hacienda no acepta esta optimización — FIFO es obligatorio. Los desfases entre el FIFO real y el FIFO aplicado por el contribuyente son uno de los puntos más fáciles de detectar en una revisión.

El cuarto error es declarar bruto sin compensar pérdidas dentro del ejercicio. Esto, paradójicamente, perjudica al contribuyente — paga más impuestos de los que le corresponden. Conviene compensar correctamente para no pagar de más.

El quinto error, y posiblemente el más caro, es no presentar el Modelo 721 cuando se está obligado. Como ya he descrito, las sanciones son severas y la prescripción es larga. Si tienes saldos en exchanges extranjeros que pueden acercarse al umbral de 50.000 euros, registra el saldo a 31 de diciembre con precisión y, si superas, presenta.

El sexto, y este es más sutil, es no documentar adecuadamente el origen de los fondos. La AEAT puede preguntarte de dónde salió el ETH inicial. Si compraste con tarjeta en un exchange europeo, la trazabilidad es trivial. Si lo recibiste de otra wallet, lo cobraste como pago de un servicio o lo conseguiste por aire-drops, los soportes documentales pueden no ser obvios.

Preguntas frecuentes sobre fiscalidad cripto-apuestas

Checklist anual del jugador con criptomonedas

Lo que separa una declaración correcta de una declaración con sanción no es saberse las normas — es haber registrado bien los datos durante el año. Si llegas a abril de cada ejercicio con un archivo donde están anotados todos los movimientos del año anterior, en orden y con cotizaciones, la declaración se prepara en pocas horas.

El checklist mínimo: registra cada compra, venta, depósito, retiro y resolución de apuesta con fecha, cantidad de cripto y valor en euros del día. Mantén capturas de los movimientos en sportsbooks. Conserva los justificantes de operaciones en exchanges. A 31 de diciembre, calcula tu saldo agregado en exchanges extranjeros y prepara el Modelo 721 si superas los 50.000 euros. Y considera, especialmente si has tenido volumen significativo, contratar un asesor fiscal especializado al menos para la primera declaración.

Esto es divulgación, no asesoramiento. Tu situación particular puede tener matices que un asesor con tu caso delante reconocerá y este texto no. Pero el mapa general que has visto debería bastarte para empezar a llevar tus registros con la disciplina necesaria. Y eso, en fiscalidad cripto, es la mitad de la victoria.

Creado por la redacción de «Ethereum Apuestas».